FINANCE DE MARCHÉ

Depuis la fin du XXe siècle, la «finance de marché» a pris le pas sur la «finance d'entreprise». Cette évolution résulte d'une profonde modification des marchés de capitaux à partir des années 1980: internationalisation des financements et des investissements, développement de l'innovation financière, apparition de nombreuses techniques de «hedging» (couverture des risques), extension des marchés dérivés, etc., impliquant de nouveaux acteurs, tels les «golden boys» des «front offices» et des «trading rooms»… L'objectif de cet ouvrage est de permettre une approche pédagogique de la finance de marché tant dans le cadre français qu'international. S'appuyant sur de nombreux schémas et tableaux, il propose, outre des connaissances théoriques, une véritable pratique des techniques financières grâce à des exercices corrigés fondés sur des cas réels. Au sommaire: - 1ère partie: Le contexte des marchés financiers: 1. Terminologie et principes de base; 2. Appréhender l'environnement de la finance de marché et ses conséquences. - 2e partie: Les marchés classiques de capitaux: 3. Devises et marchés des changes; 4. Les marchés de taux à court terme (ou marchés monétaires); 5. Le marché obligataire; 6. Les actions et les opérations sur le capital des sociétés; 7. Évaluation de la valeur des actions: les différentes approches; 8. Organisation et fonctionnement de la bourse EURONEXT PARIS. - 3e partie: Les marchés dérivés et la couverture des risques financiers: 9. Évaluation des risques financiers et stratégies de couverture sur les marchés à terme; 10. Les marchés organisés à terme ferme ("futures"); 11. Les marchés de gré à gré à terme ferme (forward forward, FRA, SWAP); 12. Les marchés à terme conditionnel (marchés des options) sur marchés organisés et de gré à gré; 13. Autres moyens de couvrir ou de limiter les risques de change.